Fabio Cheron Giorgi - E uma atitude avaliativa com entrega até o dia 18/10/22.

São exercícios que envolvem capm, para aula de gestão financeira.

Seu amigo José lhe contratou para realizar uma consultoria sobre os retornos de quatro investimentos distintos, em dois cenários, de recuperação rápida da economia e de recuperação lenta. Seus estudos obtiveram os resultados que podem ser sintetizados no quadro a seguir
Cenário
Probabilidade
Retorno do Investimento A
Retorno do Investimento B
Retorno do Investimento C
Retorno do Investimento D
Recuperação rápida
25%
11%
19%
13%
3,5%
Recuperação lenta
75%
3%
1%
2,5%
3,5%


Calcule o retorno esperado de cada investimento.
Calcule o risco medido pelo desvio padrão.
Calcule o risco medido pelo coeficiente de variação.
Indique qual seria sua recomendação de investimento considerando que José é um investidor avesso ao risco. Justifique.

José tinha R$ 50 mil reais para investir e resolveu que investiria R$ 40 mil reais no investimento D, enquanto o restante ele faria uma aposta na recuperação rápida da economia e investiria em B. De forma que ele teria o seguinte quadro: 
Investimento
Retorno Esperado
Desvio Padrão
B
5,5%
7,79%
D
3,5%
0


A filha de José, preocupada com os investimentos do pai, queria saber o retorno esperado da carteira de investimentos do pai, que autorizou que você passasse estes dados. Apresente as informações que você entregaria para a filha de José.

Ao estudar o mercado de ações para um cliente, você se deparou com os seguintes dados:

Taxa Livre de Risco: 4%
Variância dos Retornos do Mercado: 2%

Covariância Entre Ação e o Mercado
Prêmio de Risco
Ação X
1,5%
1%
Ação Y
2%
2%
Ação Z
4,5%
3%

Calcule o β (beta) de cada ação.
Calcule o retorno esperado de cada ação;
Considerando que o ? é uma medida de risco e que seu cliente é avesso ao risco, qual ação você recomendaria que ele investisse? Justifique.